El mercado internacional es el más atractivo para la emisión de deuda corporativa de las empresas colombianas; el interés de los inversionistas se evidenció en la emisión de bonos del Banco de Bogotá.
La operación de los bonos el pasado lunes festivo, se lanzó en la bolsa de Nueva York con un tamaño estimado de 500 millones de dólares que se amplió debido a la acogida que tuvo en el mercado. La tasa de interés del Banco de la República, superior a la tasa de la Reserva Federal de Estados Unidos, fue fijada en 7% al aumentar 50 puntos básicos.
Al respecto, el gerente y socio fundador de Fenix Valor, Orlando Santiago, señaló: “El hecho de que la emisión haya sido en dólares, guarda una relación con el tipo de interés de Colombia; a las empresas en el país les sale más barato endeudarse en el exterior con tasas no representadas en pesos”.
Los bonos de la entidad bancaria perteneciente al grupo Aval, tienen un vencimiento de diez años y cuentan con una tasa cupón de 6,25%. La emisión realizada por el Banco de Bogotá, se ejecutó luego de la sesión de la asamblea extraordinaria en la que se les dio el mandato a las bancas de inversión J.P.Morgan, HSBC y Credit Suisse de organizar encuentros con potenciales compradores en Estados Unidos.
Juan Camilo Santana, el experto bursátil y catedrático de la Universidad Jorge Tadeo Lozano, dijo: “la emisión es interesentante y la tasa de 6,25% se vuelve atractiva para el tenedor, aunque hay que mirar también el efecto de la tasa real si se compara con la inflación de Colombia, esto para los inversionistas locales”.
La demanda de la emisión que superó más de dos veces el monto inicial, contó con alrededor de 150 participantes internacionales.
